به گزارش اقتصاد معاصر؛ به نقل از بازار سرمایه ایران، بررسی عملکرد ابزارهای مبتنی بر طلا و نقره در هفته منتهی به ۲۲ آبان ۱۴۰۵ نشان می‌دهد ارزش دارایی‌های صندوق‌های طلا به حدود ۹۵۴ همت رسیده و مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال از ۸۰ همت عبور کرده است. در این میان، صندوق‌های نقره نیز با ثبت ورود پول حقیقی، روند مثبتی را در جذب سرمایه تجربه کردند.
بهای هر اونس طلا در هفته معاملاتی ۱۸ تا ۲۲ آبان ۱۴۰۵، معاملات خود را از ۴ هزار و ۱۴۰ دلار آغاز کرد. این فلز گران‌بها در همان روز دوشنبه ۱۸ آبان، بالاترین نرخ هفتگی را ثبت کرد و در ادامه با تشدید فشار فروش، روز پنج‌شنبه ۲۱ آبان تا سطح ۳ هزار و ۸۷۷ دلار عقب نشست. قیمت پایانی اونس طلا در روز جمعه ۲۲ آبان به ۳ هزار و ۸۸۱ دلار رسید. میانگین تغییرات روزانه این فلز منفی ۰.۹۲ درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، ۴.۶ درصد بود.
افت طلا در این هفته در شرایطی رقم خورد که مجموعه‌ای از داده‌های تورمی آمریکا و اظهارنظر مقام‌های فدرال رزرو، انتظارات بازار از افزایش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر تقویت کرد.
شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه اکتبر ۰.۴ درصد افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی بازار بود. این داده در کنار اظهارنظر برخی مقام‌های فدرال رزرو درباره ضرورت تداوم سیاست پولی انقباضی، انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت کرد.
در ادامه، شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا نیز در ماه اکتبر ۰.۳ درصد رشد کرد. هرچند این رقم اندکی پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۴ درصدی بازار بود، اما تورم سالانه تولیدکننده به ۶.۵ درصد رسید که بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. در نتیجه، انتشار این داده نتوانست نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را به‌طور کامل کاهش دهد.
بهای هر اونس نقره در هفته معاملاتی ۱۸ تا ۲۲ آبان، از ۵۳ دلار و ۴۴ سنت آغاز شد. این فلز در روز دوشنبه ۱۸ آبان، سقف هفتگی خود را در همین سطح ثبت کرد و در ادامه با تداوم فشار فروش، روز جمعه ۲۲ آبان به ۴۸ دلار و ۷۴ سنت رسید که کم‌ترین قیمت و نرخ پایانی هفته بود. میانگین تغییرات روزانه اونس نقره منفی ۱.۲۲ درصد و افت هفتگی آن ۶.۱ درصد گزارش شد. به این ترتیب، نقره در مقایسه با طلا کاهش بیشتری را تجربه کرد.
افت بیش‌تر نقره در مقایسه با طلا علاوه بر اثرپذیری از سیاست پولی آمریکا، به شرایط عرضه و تقاضای صنعتی این فلز نیز بستگی دارد. براساس تازه‌ترین گزارش موسسه سیلور، با استناد به برآوردهای موسسه Metals Focus، تقاضای جهانی نقره در سال ۲۰۲۶ با کاهش ۵ درصدی به حدود یک میلیارد و ۸۰ میلیون اونس خواهد رسید.
در این میان، تقاضای صنعتی با افت ۳ درصدی روبه‌رو می‌شود و کاهش مصرف نقره در صنعت انرژی خورشیدی، به‌ویژه در چین، یکی از عوامل اثرگذار بر این روند است.
دلار در هفته معاملاتی منتهی به ۲۱ آبان، معاملات خود را با نرخ ۲۶۶ هزار تومان آغاز کرد. این ارز در روز سه‌شنبه ۱۹ آبان، به کم‌ترین نرخ هفتگی یعنی ۲۶۰ هزار و ۹۰۰ تومان رسید و در ادامه با تغییر مسیر، روز پنج‌شنبه ۲۱ آبان تا سطح ۲۶۹ هزار و ۵۰۰ تومان پیش رفت و سقف هفتگی را ثبت کرد.
قیمت پایانی دلار نیز در همین سطح قرار گرفت.
میانگین تغییرات روزانه دلار مثبت ۰.۱ درصد و رشد هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، ۰.۵ درصد بود.
افزایش نرخ ارز در بازار داخلی در شرایطی رخ داد که اونس جهانی در مسیر نزولی قرار داشت و همین واگرایی، بر روند قیمت ریالی دارایی‌های مبتنی بر طلا اثر گذاشت.
هر گرم طلای ۱۸ عیار در دوره معاملاتی منتهی به ۲۱ آبان، از نرخ ۲۵ میلیون و ۵۹۴ هزار تومان آغاز شد.
این فلز در روز سه‌شنبه ۱۹ آبان، با ثبت قیمت ۲۴ میلیون و ۹۳۱ هزار تومان به کف هفتگی رسید و در ادامه بخشی از افت خود را جبران کرد. قیمت پایانی آن در روز پنج‌شنبه ۲۱ آبان به ۲۵ میلیون و ۳۹ هزار تومان رسید.
میانگین تغییرات روزانه طلای ۱۸ عیار منفی ۰.۷۲ درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، ۴.۳ درصد بود. کاهش قیمت اونس جهانی، با وجود رشد محدود نرخ دلار، عامل مهمی در افت قیمت این فلز در بازار داخلی بود.
گواهی سپرده شمش طلا در هفته معاملاتی منتهی به ۲۱ آبان، معاملات خود را از قیمت ۳ میلیون و ۳۶۰ هزار و ۷۳۱ تومان آغاز کرد. این ابزار در روز شنبه ۱۶ آبان بالاترین نرخ بازه را ثبت کرد و در روز سه‌شنبه ۱۹ آبان به کم‌ترین قیمت، معادل ۳ میلیون و ۲۸۷ هزار و ۳۴۹ تومان رسید.
قیمت پایانی گواهی سپرده شمش طلا در روز پنج‌شنبه ۲۱ آبان به ۳ میلیون و ۳۰۳ هزار و ۹۰۸ تومان رسید.
میانگین تغییرات روزانه این ابزار منفی ۰.۷ درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، ۳.۹ درصد بود.
در بخش مبادلات، میانگین حجم روزانه گواهی سپرده شمش طلا با رشد ۳۶ درصدی به ۶۰۵ هزار و ۳۴۶ واحد رسید.
میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افزایش ۳۴ درصدی، ۲ هزار و ۱۰ میلیارد تومان گزارش شد. به این ترتیب، با وجود افت قیمت گواهی سپرده شمش، حجم و ارزش مبادلات روزانه این ابزار در هفته مورد بررسی افزایش یافت.
گواهی سپرده سکه طلا در هفته منتهی به ۲۱ آبان، معاملات خود را از قیمت ۲۵۶ میلیون و ۷۴۶ هزار تومان آغاز کرد.
این ابزار در روز شنبه ۱۶ آبان بالاترین نرخ بازه را ثبت کرد و در روز سه‌شنبه ۱۹ آبان تا سطح ۲۵۱ میلیون تومان عقب نشست.
قیمت پایانی گواهی سپرده سکه در روز پنج‌شنبه ۲۱ آبان به ۲۵۳ میلیون و ۲۲ هزار تومان رسید. میانگین تغییرات روزانه این ابزار منفی ۰.۶ درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، ۳.۸ درصد بود.
میانگین حجم معاملات روزانه گواهی سپرده سکه به ۷۵۴ واحد رسید که کاهش ۳۲ درصدی را نسبت به هفته قبل نشان می‌دهد.
میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت ۳۳ درصدی، ۱۹۱ میلیارد تومان گزارش شد. به‌این ترتیب، هم‌زمان با کاهش قیمت این ابزار، حجم و ارزش مبادلات روزانه آن نیز افت کرد.
گواهی سپرده نقره در هفته معاملاتی منتهی به ۲۱ آبان، معاملات خود را از قیمت ۴۵۵ هزار و ۹۵۸ تومان آغاز کرد. این ابزار در روز شنبه ۱۶ آبان بالاترین نرخ بازه را ثبت کرد و در روز سه‌شنبه ۱۹ آبان به کم‌ترین قیمت، معادل ۴۳۹ هزار و ۵۵۰ تومان رسید. قیمت پایانی آن در روز پنج‌شنبه ۲۱ آبان به ۴۴۴ هزار و ۷۴۵ تومان رسید. میانگین تغییرات روزانه گواهی سپرده نقره منفی ۰.۸ درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، ۴.۵ درصد بود.
در همین دوره، میانگین حجم معاملات روزانه گواهی سپرده نقره به ۳۰۸ هزار و ۷۶۳ واحد رسید که نسبت به هفته قبل ۳۴ درصد کاهش داشت.
میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت ۳۶ درصدی به ۱۳۸ میلیارد تومان رسید. عملکرد این ابزار هم‌زمان با افت اونس نقره در بازار جهانی، با کاهش قیمت و شاخص‌های معاملاتی همراه شد.
خالص ارزش دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به ۲۰ آبان، به ۹۵۳ هزار و ۹۹۶ میلیارد تومان، معادل حدود ۹۵۴ همت رسید.
این شاخص در مقایسه با هفته منتهی به ۱۵ آبان، ۴.۱ درصد کاهش یافت. تغییرات خالص ارزش دارایی صندوق‌ها علاوه بر جریان ورود و خروج منابع، از نوسان قیمت دارایی‌های موجود در پرتفوی آن‌ها نیز اثر می‌پذیرد. از این رو، بررسی ارزش دارایی صندوق‌ها در کنار عملکرد بازار پایه و جریان نقدینگی، تصویر دقیق‌تری از تحولات این بخش ارائه می‌دهد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به ۲۰ آبان، به‌طور میانگین روزانه یک میلیارد و ۴۸۱ میلیون واحد معامله شدند.
میانگین حجم معاملات روزانه این صندوق‌ها نسبت به هفته قبل ۱۷ درصد کاهش یافت. میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت ۴ درصدی به ۱۱ هزار و ۲۵۴ میلیارد تومان رسید.
در همین بازه، خالص جریان پول حقیقی صندوق‌های طلا منفی و برابر با ۴ هزار و ۶۴۱ میلیارد تومان بود.
با این حال، مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال تا پایان هفته مورد بررسی به ۸۰ هزار و ۳۰۷ میلیارد تومان، معادل بیش از ۸۰.۳ همت رسید.
این رقم نشان‌دهنده تداوم جایگاه صندوق‌های طلا در جذب منابع سرمایه‌گذاران حقیقی در مقیاس سالانه است.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقره در هفته منتهی به ۲۰ آبان، به‌طور میانگین روزانه ۴۱۹ میلیون و ۲۰۲ هزار واحد معامله شدند.
میانگین حجم معاملات روزانه این صندوق‌ها نسبت به هفته قبل ۳۲ درصد کاهش یافت. میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت ۳۴ درصدی به ۴۶۰ میلیارد تومان رسید.
خالص جریان پول حقیقی صندوق‌های نقره در هفته مورد بررسی مثبت و معادل ۴۳ میلیارد تومان بود.
مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال تا پایان هفته نیز به ۱۸ هزار و ۹۴۶ میلیارد تومان رسید. به این ترتیب، صندوق‌های نقره در هفته مورد بررسی هم‌چنان ورود منابع حقیقی را تجربه کردند.
بررسی ترکیب دارایی صندوق‌های طلا نشان می‌دهد ۹۰ درصد از دارایی این صندوق‌ها به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص دارد.
در میان صندوق‌های مورد بررسی، گنج، تابش، زرگر، درنا، هیرا و همیان تمام دارایی خود را در گواهی سپرده شمش طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
گواهی سپرده سکه طلا سهمی معادل ۸ درصد از ترکیب دارایی صندوق‌های طلا دارد.
در این بخش، کهربا با اختصاص ۱۵ درصد از پرتفوی خود به گواهی سپرده سکه، بیش‌ترین سهم را به این دارایی اختصاص داده است. پس از آن، زر با ۱۳ درصد، طلا با ۱۲ درصد و عیار با ۱۱ درصد قرار دارند.
وجه نقد نیز ۲ درصد از ترکیب دارایی صندوق‌های طلا را تشکیل می‌دهد. در میان صندوق‌های مورد بررسی، میراث و رز ترنج هر کدام با سهم ۱۴ درصدی، بیش‌ترین میزان وجه نقد را در پرتفوی خود دارند.
پس از آن، جام طلا با اختصاص ۱۰ درصد از دارایی خود به وجه نقد قرار گرفته است.
میانگین تغییرات صندوق‌های طلا در هفته منتهی به ۲۰ آبان، منفی ۲.۹ درصد بود.
در میان صندوق‌های مورد بررسی، تابش با کاهش ۴.۱۱ درصدی، زریران با افت ۳.۹۷ درصدی و آلتون با کاهش ۳.۸۲ درصدی، بیش‌ترین افت را ثبت کردند.
در مقابل، جام طلا با کاهش ۱.۷۷ درصدی، هیرا با افت ۲.۱۷ درصدی و آتش با کاهش ۲.۲۰ درصدی، کم‌ترین افت را در میان صندوق‌های طلا تجربه کردند.
مبنای محاسبه تغییرات هفتگی، آخرین روز معاملاتی هفته قبل، یعنی هفته منتهی به ۱۵ آبان ۱۴۰۵ بوده است.