سقوط بیت‌کوین به کانال ۷۰ هزار دلار

به گزارش اقتصاد معاصر؛ بازار رمزارزها بار دیگر در برابر طوفان متغیرهای کلان اقتصادی و تنش‌های ژئوپلیتیک تسلیم شد. همزمان با جهش شدید قیمت نفت و گاز در پی درگیری‌های منطقه‌ای و تصمیم فدرال رزرو برای توقف سیاست‌های انبساطی، سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک فاصله گرفتند.

در این میان، بیت‌کوین با از دست دادن حمایت روانی ۷۰ هزار دلار، سیگنالی نگران‌کننده به بازار مخابره کرد و موجی از فشار فروش را در کل بازار دیجیتال به راه انداخت.

بیت‌کوین روز پنج‌شنبه تحت تأثیر افزایش شدید قیمت انرژی و تصمیم بانک مرکزی آمریکا برای تثبیت نرخ بهره، با افتی محسوس مواجه شد و به زیر سطح حساس ۷۰ هزار دلار عقب‌نشینی کرد؛ اتفاقی که همزمان بازار رمزارزها و سهام را تحت فشار قرار داد.
فشار انرژی و تنش‌های ژئوپلیتیک؛ عامل اصلی افت بازارها

افزایش بهای انرژی به‌عنوان محرک اصلی این افت شناخته می‌شود. قیمت نفت برنت به ۱۱۴ دلار رسید و نفت عمان نیز تا ۱۵۰ دلار صعود کرد.

در همین حال، بازار گاز اروپا نیز واکنش شدیدی نشان داد؛ معاملات آتی گاز طبیعی با جهشی حدود ۲۵ درصدی به بیش از ۷۸ یورو به ازای هر مگاوات‌ساعت رسید. این افزایش پس از آن رخ داد که ایران در واکنش به حمله اسرائیل به میدان گازی پارس جنوبی، به زیرساخت‌های کلیدی انرژی در خلیج فارس حمله کرد.

افت همزمان بیت‌کوین و اتریوم

در این فضای پرتنش، بیت‌کوین حوالی ۷۰ هزار دلار معامله شد و از نیمه‌شب به وقت UTC حدود ۱.۶ درصد کاهش یافت.

اتریوم نیز وضعیت مشابهی داشت و با افت ۱.۷ درصدی به سطح ۲,۱۶۰ دلار رسید.

نقش فدرال رزرو؛ توقف کاهش نرخ بهره و تقویت دلار

تصمیم فدرال رزرو آمریکا نیز به فشارها دامن زد. این نهاد در نشست روز چهارشنبه نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر نگه داشت و عملاً روند کاهش نرخ بهره را متوقف کرد؛ اقدامی که به تقویت دلار منجر شد.

در نتیجه، دارایی‌های پرریسک در سطح جهانی با افت مواجه شدند و معاملات آتی شاخص نزدک ۱۰۰ نیز حدود ۰.۳ درصد کاهش یافت.
موج لیکوئیدیشن؛ ۶۰۰ میلیون دلار از بازار حذف شد

بازار مشتقات رمزارزها شاهد لیکوئید شدن گسترده موقعیت‌ها بود. طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۶۰۰ میلیون دلار از معاملات اهرمی حذف شد که بخش عمده آن مربوط به موقعیت‌های خرید (لانگ) بود.

این اتفاق نشان می‌دهد افت ناگهانی قیمت‌ها بسیاری از معامله‌گران صعودی را غافلگیر کرده است.

کاهش بهره باز و خروج سرمایه

در سطح کل بازار، میزان «بهره باز» قراردادهای آتی (Open Interest) با کاهش ۵.۶ درصدی به ۱۰۶.۹ میلیارد دلار رسید.

در بازار اتریوم، این شاخص افت شدیدتری داشت و با کاهش ۹ درصدی همراه شد؛ همزمان قیمت نقدی این رمزارز نیز ۶ درصد سقوط کرد که نشانه‌ای از خروج سرمایه از بازار است.

همچنین قراردادهای مرتبط با توکن‌هایی مانند تتر گلد (XAUT) و زی‌کش (ZEC) نیز کاهش‌های دو رقمی را ثبت کردند؛ موضوعی که نشان‌دهنده افزایش ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران است.

بازگشت احساسات نزولی به بازار

داده‌ها نشان می‌دهد تمایل به موقعیت‌های فروش (Short) دوباره افزایش یافته است. نرخ‌های تأمین مالی (Funding Rate) برای بیت‌کوین، اتریوم، بایننس کوین و سولانا منفی شده که نشان‌دهنده برتری دیدگاه نزولی است.

همچنین شاخص BVIV شرکت Volmex که نوسانات مورد انتظار ۳۰ روزه بیت‌کوین را اندازه‌گیری می‌کند، با بیش از ۵ درصد افزایش به ۵۸.۳۶ درصد رسید و روند نزولی یک‌هفته‌ای خود را شکست. این الگو در اتریوم نیز مشاهده می‌شود.

در بازار آپشن نیز، افزایش تقاضا برای قراردادهای «پوت» (اختیار فروش) نشانه‌ای از نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به افت بیشتر قیمت‌هاست.
استراتژی‌های معاملاتی؛ تمرکز بر نوسان و پوشش ریسک

در پلتفرم Deribit، معامله‌گران به سمت استراتژی‌هایی مانند «استرادل» در اتریوم و «ریسک ریورسال» و «پوت اسپرد» در بیت‌کوین حرکت کرده‌اند؛ ابزارهایی که معمولاً در شرایط افزایش عدم‌قطعیت و نوسان بالا استفاده می‌شوند.

سقوط آلت‌کوین‌ها؛ کمبود نقدینگی همچنان پابرجاست

بازار آلت‌کوین‌ها نیز از این روند در امان نماند. توکن‌هایی مانند Bittensor (TAO) و Hyperliquid (HYPE) به ترتیب ۸.۸ و ۶.۵ درصد افت کردند.

تحلیلگران علت این افت را کمبود نقدینگی در بازاری می‌دانند که هنوز از پیامدهای حذف ۱۹ میلیارد دلار اهرم در ماه اکتبر به‌طور کامل بازیابی نشده است.
استثناها در بازار قرمز

با وجود فضای منفی، برخی توکن‌ها عملکرد مثبتی داشتند. نئو (NEO) با رشد ۴.۲ درصدی مواجه شد و توکن ETHFI نیز با افزایش ۱.۵ درصدی به قیمت ۰.۵۵ دلار رسید.

شاخص‌ها چه می‌گویند؟

شاخص CoinDesk 20 حدود ۱ درصد کاهش یافت.

همچنین شاخص‌های DeFi Select و Memecoin نیز به ترتیب ۱.۴ و ۲ درصد افت کردند که نشان‌دهنده فشار گسترده بر کل بازار رمزارزهاست.

ترکیب افزایش شدید قیمت انرژی، تنش‌های ژئوپلیتیک و سیاست محتاطانه فدرال رزرو، بار دیگر دارایی‌های پرریسک را تحت فشار قرار داده است. بازگشت ترس به بازار و افزایش موقعیت‌های نزولی نشان می‌دهد معامله‌گران در کوتاه‌مدت انتظار نوسانات بیشتر و احتمال ادامه روند نزولی را دارند./دنیای اقتصاد