ارزش بازار صندوق‌های طلا از مرز ۶۷۰ همت عبور کرد

به گزارش اقتصاد معاصر؛ رینگ طلای بازار سرمایه در هفته منتهی به 26 تیر 1405، یکی از پررونق‌ترین هفته‌های خود در سال جاری را پشت سر گذاشت. ورود 4 هزار و 493 میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق‌های طلا، رشد معاملات گواهی‌های سپرده و افزایش ارزش خالص دارایی این صندوق‌ها به بیش از 670 هزار میلیارد تومان، از تداوم اقبال سرمایه‌گذاران به ابزارهای مبتنی بر طلا حکایت دارد. در حالی که بازارهای جهانی هفته‌ای کم‌نوسان را پشت سر گذاشتند و اونس طلا تقریبا بدون تغییر ماند، رشد نرخ ارز در بازار داخلی موجب شد طلای 18 عیار، گواهی‌های سپرده و صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا همچنان عملکرد مثبتی داشته باشند.

این گزارش می‌افزاید: بررسی معاملات هفته گذشته نشان می‌دهد، در حالی که بازارهای جهانی طلا و نقره نوسان محدودی را تجربه کردند، ابزارهای مبتنی بر طلا در بازار سرمایه ایران هفته‌ای صعودی را پشت سر گذاشتند و صندوق‌های طلا رکورد تازه‌ای را در ارزش دارایی‌ها ثبت کردند.

طلای جهانی میان امید و احتیاط نوسان کرد

هر اونس طلا هفته را از سطح 4 هزار و 2 دلار آغاز کرد و در میانه هفته تا 4 هزار و 62 دلار افزایش یافت. انتشار آمار تورم آمریکا، انتظارات نسبت به کاهش نرخ بهره را تقویت کرد و از قیمت طلا حمایت کرد.

اما در ادامه، تقویت شاخص دلار، احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به سیاست‌های پولی آمریکا و شناسایی سود، روند بازار را تغییر داد. در نهایت، هر اونس طلا در پایان هفته روی 4 هزار و 18 دلار ایستاد و بازده هفتگی آن ، منفی 0.02درصد ثبت شد.

در مجموع، معاملات هفته گذشته نشان داد بازار جهانی طلا هم‌چنان میان حمایت ناشی از انتظار کاهش نرخ بهره و فشار ناشی از تقویت دلار در نوسان است و معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های جدید اقتصادی آمریکا هستند.

فشار فروش نقره را عقب راند

هر اونس نقره معاملات هفته را از 57.67 دلار آغاز کرد و پس از رشد تا محدوده 58.6 دلار، هم‌زمان با تقویت شاخص دلار و افزایش فشار فروش، روندی نزولی در پیش گرفت و در پایان هفته به 55.95 دلار رسید. بر این اساس، بازده هفتگی نقره منفی 6.5 درصد ثبت شد.

افت نقره نسبت به طلا شدیدتر بود، زیرا این فلز علاوه بر نقش سرمایه‌گذاری، کاربرد گسترده‌ای در صنایع دارد و نسبت به تغییر چشم‌انداز اقتصاد جهانی حساس‌تر است. با این حال، مسیر آتی نقره نیز هم‌چنان به روند شاخص دلار، سیاست‌های پولی آمریکا و انتشار داده‌های اقتصادی وابسته خواهد بود.

طلای 18 عیار مسیر خود را جدا کرد

هر گرم طلای 18 عیار در هفته منتهی به 25 تیر، معاملات را از 17میلیون و 476 هزار تومان آغاز کرد و هم‌زمان با رشد نرخ ارز، در پایان هفته به 18 میلیون و 245 هزار تومان رسید. به این ترتیب، بازده هفتگی این بازار 1.7 درصد ثبت شد.

در حالی که اونس جهانی طلا در پایان هفته اندکی کاهش یافت، طلای 18 عیار در بازار داخلی مسیر متفاوتی را طی کرد. افزایش نرخ ارز، اثر افت محدود قیمت جهانی را خنثی کرد و بار دیگر نشان داد بازار طلای داخلی بیش از هر عامل دیگری به تحولات بازار ارز واکنش نشان می‌دهد.

دلار هفته را با بازدهی مثبت به پایان رساند

دلار بازار آزاد در هفته منتهی به 26 تیر 1405، معاملات خود را از سطح 178 هزار و 200 تومان آغاز کرد و از همان روزهای ابتدایی در مسیر صعودی قرار گرفت. تداوم تقاضا در بازار آزاد موجب شد نرخ این ارز در پایان هفته به 188 هزار و 600 تومان برسد. به این ترتیب، دلار طی این هفته بازدهی مثبت 3.8 درصدی را به ثبت رساند.

بررسی روند معاملات نشان می‌دهد بازار ارز در هفته گذشته تحت تاثیر افزایش انتظارات تورمی و تقویت تقاضای احتیاطی، با برتری نسبی خریداران هم‌راه بود. عبور نرخ دلار از کانال 188 هزار تومان نیز بیانگر تداوم انتظارات صعودی در بازار است؛ هرچند پایداری این روند در هفته‌های آینده همچنان به متغیرهایی هم‌چون سیاست‌های ارزی، تحولات سیاسی و وضعیت عرضه و تقاضا در بازار آزاد وابسته خواهد بود.در مجموع، عملکرد هفتگی دلار بازار آزاد نشان می‌دهد این بازار هم‌چنان در فضای انتظاری قرار دارد و معامله‌گران علاوه بر رصد اخبار سیاسی و اقتصادی، تحولات مربوط به سیاست‌های ارزی و نقدینگی را به‌عنوان مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر روند قیمت‌ها دنبال می‌کنند.

گواهی سپرده طلا در مدار رشد ماند

گواهی سپرده طلا نیز هم‌سو با رشد طلای داخلی، هفته‌ای مثبت را پشت سر گذاشت. قیمت هر گواهی از 2 میلیون و 334 هزار تومان در ابتدای هفته به 2 میلیون و 452 هزار تومان در پایان معاملات رسید و بازده 2.9 درصدی را ثبت کرد.

هم‌زمان، میانگین ارزش معاملات این ابزار به هزار و 676 میلیارد تومان و میانگین حجم معاملات به 704 هزار و 395 گواهی رسید که از تداوم نقدشوندگی مطلوب و استقبال سرمایه‌گذاران حکایت دارد.

گواهی سپرده نقره مسیر متفاوتی پیمود

با وجود افت 7.5 درصدی اونس نقره در بازارهای جهانی، گواهی سپرده نقره در بورس کالا عملکرد متفاوتی داشت. قیمت هر گواهی از 368 هزار و 271 تومان به 389 هزار و 751 تومان رسید و بازده هفتگی 2 درصدی را به ثبت رساند.

هم‌زمان، میانگین ارزش معاملات گواهی سپرده نقره با رشد 70 درصدی به 435 میلیارد تومان و میانگین حجم معاملات با افزایش 65 درصدی به یک میلیون و 151 هزار گواهی رسید. رشد هم‌زمان قیمت، ارزش و حجم معاملات، بیانگر افزایش اقبال سرمایه‌گذاران به این ابزار است.

ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا شتاب گرفت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به 26 تیر یکی از بهترین عملکردهای خود از ابتدای سال را ثبت کردند. در این هفته، 4 هزار و 493 میلیارد تومان پول حقیقی وارد این صندوق‌ها شد که از بالاترین سطوح ورود سرمایه در ماه‌های اخیر به‌شمار می‌رود.

میانگین ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 8 هزار و 234 میلیارد تومان رسید و میانگین حجم معاملات نیز با رشد 20 درصدی، به یک میلیارد و 226 میلیون واحد افزایش یافت.

در پایان هفته، مجموع ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا از ابتدای سال به 49 هزار و 829 میلیارد تومان رسید که نشان‌دهنده تداوم اقبال سرمایه‌گذاران به این ابزارهاست.

ورود پول به صندوق‌های نقره ادامه یافت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقره نیز هفته‌ای پررونق را پشت سر گذاشتند. در این مدت، هزار و 211 میلیارد تومان پول حقیقی وارد این صندوق‌ها شد که نسبت به هفته قبل 71 درصد افزایش داشت.

میانگین ارزش معاملات صندوق‌های نقره با رشد 47 درصدی به 978 میلیارد تومان و میانگین حجم معاملات نیز با افزایش 62 درصدی به 983 میلیون و 575 هزار واحد رسید. این آمار از افزایش نقش صندوق‌های نقره در میان ابزارهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر فلزات گران‌بها حکایت دارد.

صندوق‌های طلا از مرز 670 همت گذشتند

ارزش خالص دارایی صندوق‌های طلای بازار سرمایه در پایان هفته منتهی به 26 تیر، با رشد 4.4 درصدی نسبت به هفته قبل، از مرز 670 همت عبور کرد و به 670 هزار و 418 میلیارد تومان رسید.

بررسی ارزش بازار صندوق‌ها نشان می‌دهد صندوق عیار همچنان بزرگ‌ترین صندوق طلای بازار سرمایه است. ارزش خالص دارایی این صندوق به 242 هزار میلیارد تومان رسید و 36 درصد از کل ارزش بازار را به خود اختصاص داد. پس از آن، صندوق طلا با 97 هزار میلیارد تومان و سهم 14 درصدی و صندوق کهربا با 52 هزار و 224 میلیارد تومان و سهم 8 درصدی، در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.

صندوق‌های مثقال و گنج نیز به ترتیب با سهم 6 و 5 درصدی، جایگاه چهارم و پنجم را در میان بزرگ‌ترین صندوق‌های طلا در اختیار داشتند.

رشد ارزش صندوق‌ها در هفته گذشته، هم‌زمان با افزایش ارزش دارایی‌های پایه و تداوم ورود پول حقیقی رقم خورد، روندی که برای دومین هفته متوالی ارزش بازار این صندوق‌ها را افزایش داد.

شمش طلا هم‌چنان انتخاب اول مدیران صندوق‌هاست

بررسی ترکیب دارایی صندوق‌های طلا نشان می‌دهد مدیران این صندوق‌ها، با وجود نوسان‌های اخیر بازار، هم‌چنان شمش طلا را اصلی‌ترین دارایی پرتفوی خود می‌دانند. سهم بالای این ابزار در سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها، در کنار وزن محدود گواهی سپرده سکه و وجه نقد، از تداوم رویکرد مبتنی بر سرمایه‌گذاری بلندمدت در بازار طلا حکایت دارد.

در میان صندوق‌ها، همیان، درنا و گنج تمام دارایی خود را به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص داده‌اند. در مقابل، میانگین سهم گواهی سپرده سکه 9 درصد است و صندوق زر با سهم 17 درصدی، کهربا با 15 درصد و عیار و طلا هر کدام با 13 درصد، بیش‌ترین وزن این دارایی را در پرتفوی خود دارند.

میانگین دارایی نقد صندوق‌های طلا نیز تنها یک درصد است که نشان می‌دهد بخش عمده منابع این صندوق‌ها هم‌چنان در دارایی‌های مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری شده است. در این میان، قلک گلد به دلیل آغاز فعالیت، تمام منابع خود را به صورت نقد نگهداری می‌کند. پس از آن، دفینه با 11 درصد و قیراط و گلدا با 3 درصد، بیش‌ترین سهم وجه نقد را در اختیار دارند.

ترکیب دارایی صندوق‌ها نشان می‌دهد استراتژی غالب مدیران در هفته گذشته تغییری نداشته و تمرکز هم‌چنان بر سرمایه‌گذاری در شمش طلا، با سهم محدود سکه و وجه نقد، حفظ شده است./ تسنیم