جزئیات و میزان نقدینگی عرضه اولیه نان

به گزارش اقتصاد معاصر؛عرضه اولیه سهام شرکت صنایع غذایی رضوی با نماد "نان" در روز 18 خرداد 1404 در بازار فرابورس ایران برگزار می شود. این عرضه اولیه با ویژگی های منحصر به فردی مانند تضمین بازدهی 50 درصدی توسط سهامدار عمده و روش قیمت گذاری خاص همراه است. در این گزارش به جزئیات و میزان نقدینگی عرضه اولیه نان می پردازیم.

روال خاص عرضه اولیه نان و تعیین میزان نقدینگی عرضه اولیه نان

برخلاف بسیاری از عرضه های اولیه، مراحل عرضه "نان" در 18 خرداد 1404 در یک روز انجام می شود:

فاز اول (صندوق ها): در ابتدای روز، صندوق های سرمایه گذاری مجاز به سفارش گذاری و انجام معاملات بین خود خواهند بود.
کشف قیمت: میانگین وزنی قیمت معاملات انجام شده توسط صندوق ها به عنوان قیمت ثابت عرضه اولیه برای مرحله عمومی تعیین می شود.
فاز دوم (عموم): در ادامه همان روز (18 خرداد)، عموم مردم (حقیقی و حقوقی) می توانند نسبت به خرید سهام در قیمت کشف شده اقدام کنند.

مشخصات کلیدی و میزان عرضه نان

نام شرکت: صنایع غذایی رضوی
نماد معاملاتی: نان
بازار: فرابورس
تاریخ عرضه اولیه: 18 خرداد 1404
تاریخ اعلامیه: 14 خرداد 1404
میزان عرضه به عموم: معادل 6% از سهام شرکت، یعنی 600,000,000 (ششصد میلیون) سهم.
قیمت پایه ارزش گذاری: 3,636 ریال به ازای هر سهم. (تاکید می شود قیمت نهایی در روز عرضه و پس از معاملات صندوق ها کشف می شود و ممکن است بیشتر از این مقدار باشد).

محاسبه میزان نقدینگی عرضه اولیه نان برای هر فرد

مهمترین نکته برای متقاضیان، میزان نقدینگی عرضه اولیه نان است که به قیمت کشف شده و تعداد سهم مجاز خرید بستگی دارد:

حداکثر تعداد سهام قابل خریداری برای هر کد: اطلاعات رسمی حاکی از 100 سهم برای هر کد معاملاتی (حقیقی یا حقوقی) است. (توجه: برخی منابع غیررسمی عدد 1200 سهم را ذکر کرده اند که فعلاً مغایر با اعلامیه اصلی است و نیاز به بررسی دقیق تر در روزهای نزدیک به عرضه دارد).

محدوده نقدینگی مورد نیاز:

حداقل: خرید 100 سهم در قیمت پایه (3,636 ریال) ≈ 363,600 ریال یا حدود 36,360 تومان (با فرض هر تومان 10,000 ریال). اما با توجه به احتمال کشف قیمت بالاتر، حداقل نقدینگی عملی حدود 50,000 تومان پیش بینی می شود.
حداکثر: خرید 100 سهم در قیمتی بالاتر از پایه. پیش بینی بازار و شواهد حاکی از آن است که میزان نقدینگی عرضه اولیه نان برای هر کد حداکثر در محدوده 150,000 تا 180,000 تومان خواهد بود.
سرمایه مورد نیاز: بر اساس پیش بینی ها، متقاضیان باید آمادگی تامین حدود 50,000 تومان تا 180,000 تومان نقدینگی را داشته باشند.

تضمین بازدهی جذاب و شرط آن

یکی از جذاب ترین بخش های این عرضه، تضمین بازدهی توسط سهامدار عمده است:

میزان تضمین: 50% بازدهی در مدت یک سال پس از خرید.
شرط: دارندگان سهام خریداری شده در عرضه اولیه باید سهام خود را تا یک سال پس از خرید، نفروشند.
نحوه جبران: اگر پس از یک سال، بازدهی سهم (ناشی از افزایش قیمت و سود نقدی) به 50% نرسد، سهامدار عمده متعهد شده است مابه التفاوت را به حساب سهامداران واریز کند.

نکات مهم برای متقاضیان عرضه اولیه نان

توجه به تاریخ و زمان: عرضه در 18 خرداد 1404 و فقط در همان روز (پس از کشف قیمت توسط صندوق ها) برای عموم فعال می شود.
تامین نقدینگی: با در نظر گرفتن حداکثر قیمت احتمالی، حدود 150,000 تا 180,000 تومان نقدینگی لازم است.
مشکل در تعداد سهام: اختلاف در اطلاعات تعداد سهم قابل خرید (100 سهم در اعلامیه اولیه در مقابل 1200 سهم در برخی اخبار) نیاز به بررسی دقیق اطلاعات منتشر شده توسط فرابورس یا شرکت تامین سرمایه اصلی در روزهای نزدیک به عرضه دارد.
تضمین مشروط: بازدهی 50% فقط در صورت فروش ندادن سهام تا یک سال تضمین شده است. خروج زودتر از سهم، مشمول این تضمین نخواهد شد.

مجتبی هادیان، مدیرعامل شرکت صنایع غذایی رضوی با اشاره به آخرین سیاست‌های توسعه‌ای و برنامه‌های این شرکت در حوزه تجمیع خطوط تولید، توسعه شبکه فروش، تامین مالی و آینده کارخانه‌ها گفت: نقش بنیاد بهره‌وری آستان قدس در سیاست‌گذاری‌های کلان همواره توسعه محور بوده و این نهاد برای ارتقاء بهره‌وری و ورود به بازارهای جدید آماده است.

وی با تأکید بر حضور در بازارهای جدید تصریح کرد: «تمامی فروش‌ها به زیرمجموعه‌های آستان قدس با نرخ رقابتی مشتریان انجام می‌شود و توسعه زیرساخت‌های فروش مویرگی و فروشگاه‌های جدید در دستور کار است.» 

هادیان همچنین درباره افزایش تسهیلات بانکی و تغییرات ترازنامه مالی شرکت نان رضوی توضیح داد و بر حرکت هدفمند صنایع غذایی رضوی به سمت رشد پایدار و شفافیت مالی تأکید نمود.

مدیرعامل شرکت صنایع غذایی نان رضوی در خصوص امکان تجمیع خطوط تولید شرکت‌های زیر مجموعه آستان قدس، گفت: برای رشد و بزرگ‌تر شدن شرکت نیاز به زیرساخت‌های لازم و برنامه‌ریزی دقیقی داریم که با سیاست‌های کاری لازم به هدفمند سازی و سامان بازار دست پیدا کردیم. اگر در آینده بنیاد بهره‌وری آستان قدس به این نتیجه برسد که شرکت صنایع غذایی رضوی می‌تواند به صورت موردی بعضی از شرکت‌های آستان قدس را به چرخه حداکثری تولید برساند، شرکت صنایع غذایی رضوی آمادگی این موضوع را دارد.

مدیر عامل شرکت صنایع غذایی نان رضوی درخصوص ارزش زمین کارخانه و سند تک برگی این ناشر جدید فرابورسی اظهار کرد: با توجه به قیمت بازار املاک و مستغلات در مشهد مقدس که بیش از 43 درصد املاک مشهد در اختیار آستان است تفاوت قابل اهمیتی ندارد.

وی در ادامه افزود: با توجه به فعالیت کارخانه نظرآباد در زمینه دونات و اشترودل شیرین، بعد از مدت زمانی، آنالیز فروش به صورت دقیق مورد بررسی قرار می‌گیرد. در صورت سودآوری و به صرفه بودن، امکان راه‌اندازی سایر خطوط تولید را نیز فراهم می‌کنیم.

هادیان در خصوص فروش محصولات شرکت در مراسم مذهبی آستان قدس رضوی عنوان کرد: همانند سایر خریداران، از آستان قدس نیز وصولی از بابت فروش اجناس داریم و خواهیم داشت. قیمت محصولات نیز برای فروش به آستان با سایر مشتریان یکسان است.

وی درباره برنامه‌های توسعه ناوگان توزیع افزود: در مرحله اول شرکت صنایع غذایی رضوی با هدف دستیابی به بازار محلی و رعایت حال مصرف‌کننده به عنوان یکی از تولیدکنندگان بزرگ ایران در تلاش است با ایجاد شبکه فروش به صورت گسترده با دامنه مویرگی در 5 استان به این مهم دست یابد.

مدیرعامل شرکت صنایع غذایی نان رضوی در خصوص مانده مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها در ترازنامه شرکت گفت: با توجه به پذیرفته شدن شرکت صنایع غذایی رضوی در بازار فرابورس، بعد از بررسی واحد مالی و اخذ تاییدیه بازرس قانونی و معتمد بورس اقدامات لازم صورت می‌پذیرد.

هادیان در پاسخ به دو برابر شدن دریافتی‌های تجاری در سال 1403 و اثر آن بر نقدینگی شرکت بیان کرد: به دلیل افزایش قیمت‌ها و افزایش فروش توسط سیستم فروش مویرگی، علاوه بر افزایش حساب‌های دریافتنی، میزان درآمد و فروش کلی نیز افزایش قابل‌ملاحظه‌ای داشته است.

گفتنی است سهام ناشر صنایع غذایی رضوی با نماد «نان» روز یکشنبه 18 خرداد 1404 در بازار فرابورس عرضه اولیه می‌شود.

کل سهام قابل عرضه به عموم مردم 900 میلیون سهم معادل 9 درصد کل سهام است که در مرحله اول 300 میلیون سهم (3درصد) ویژه سرمایه‌گذاران واجد شرایط و در مرحله دوم 600 میلیون سهم (6درصد) با روش قیمت ثابت به عموم عرضه خواهد شد.

سقف هر کد معاملاتی 1,200 سهم و قیمت هر سهم 3,044 ریال از سوی فرابورس اعلام شده است.

جمع بندی

عرضه اولیه "نان" با نماد خاص خود و تضمین بازدهی 50 درصدی، یکی از رویدادهای قابل توجه تابستان 1404 در بورس تهران است. میزان نقدینگی عرضه اولیه نان برای هر کد معاملاتی، با فرض خرید حداکثر 100 سهم، بین 50,000 تا 180,000 تومان برآورد می شود که با توجه به قیمت کشف شده در روز عرضه تعیین نهایی می گردد. متقاضیان باید ضمن تامین این نقدینگی، به شرط یک سال نگهداری سهم برای بهره مندی از تضمین بازدهی توجه ویژه داشته و آخرین اطلاعیه های رسمی درباره تعداد سهم قابل خریداری را پیگیری کنند.