بررسی گروه‌های برنده تالار شیشه‌ای در بازگشایی

به گزارش خبرنگار اقتصاد معاصر؛ بازار سرمایه در دوران بازگشایی خود پس از جنگ، سنت‌شکنی کرد و برخلاف فضای سنگین انتظارات منفی، ورودی غیرمنتظره و مثبت را تجربه کرد. بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کردند پس از بازگشایی نمادها، امواج سنگین فروش و اصلاح قیمتی تا مرز ۲۰ درصد، بازار سهام را فرا بگیرد اما آنچه در عمل رقم خورد، رشد حیرت‌انگیز بسیاری از نمادها بود.

بر این اساس باید گفت در شرایط کنونی، اقتصاد کشور با یک شکاف عمیق روبه‌رو است؛ در یک‌سو صنایعی که به دلیل اختلال در زنجیره تولید، خاموشی‌های گسترده یا رکود مصرف‌کننده، آسیب جدی دیده‌اند و در سوی دیگر، گروه‌هایی که این روزها برای آن‌ها فرصتی طلایی رقم زده است. در این راستا، بررسی صنایع نشان می‌دهد در صف نخست گروه‌های برنده در تالار شیشه‌ای، صنعت دارو جای دارد؛ چرا که ماهیت حیاتی و غیرقابل حذف دارو حتی در بدترین شرایط بحرانی، این صنعت را به خط مقدم اولویت‌های دولت تبدیل کرده است. در ادامه هم صنایع غذایی و سپس شرکت‌های پخش و توزیع قرار می‌گیرند که شریان اصلی تامین نیازهای روزمره جامعه هستند. این در شرایطی است که تامین مواد اولیه، بسته‌بندی و انرژی این صنایع با هر هزینه‌ای، در اولویت غیرقابل انکار قرار دارد و به همین دلیل، سهام این گروه‌ها همچنان در کانون توجه سرمایه‌گذاران باقی می‌ماند.

جدای از این گروه‌ها، صنعت سیمان نیز به واسطه حجم بالای خسارت‌های ناشی از تنش‌های اخیر و افزایش تقاضا برای بازسازی، با موج جدیدی از خرید و تقاضا در تالار شیشه‌ای مواجه شده؛ هر چند که این صنعت هنوز ریسک تامین انرژی را یدک می‌کشد. نکته غیرقابل تامل دیگر این است که نبض کوتاه‌مدت بازار سهام همچنان در دست خبرهای سیاسی، به ویژه تحولات آتش‌بس و کاهش تنش‌های منطقه‌ای است؛ بنابراین هر نشانه مثبتی از تمدید آتش‌بس می‌تواند به سود بازار سهام تمام شود اما سناریوی دیگر تداوم سایه جنگ و عدم اطمینان است که نقطه مقابل سودآوری در بازار سهام را رقم می‌زند.