زمان و نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت

به گزارش اقتصادعرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت به عنوان یکی از مهم‌ترین عرضه‌های بازار سرمایه در مرداد ۱۴۰۵ توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. در این گزارش، جزئیات کامل عرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت شامل زمان، نحوه عرضه و نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه احیا بررسی شده است.

با توجه به اعلام رسمی، عرضه اولیه ترکیبی احیا در دو مرحله انجام می‌شود و هم سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و هم عموم سهامداران امکان مشارکت در این عرضه اولیه احیا را خواهند داشت. این موضوع باعث شده استقبال از احیا استیل فولاد بافت افزایش یابد.

در ادامه این گزارش، علاوه بر بررسی زمان عرضه اولیه احیا، میزان نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه احیا و پیش‌بینی میزان تخصیص سهم به هر کد معاملاتی نیز تحلیل شده است تا متقاضیان بتوانند با دید دقیق‌تری در عرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت شرکت کنند.

زمان و جزئیات عرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت

بر اساس اطلاعیه منتشر شده، عرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت در روز دوشنبه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵ انجام خواهد شد. در این عرضه اولیه احیا، تعداد ۲/۵۶۶/۲۰۰/۰۰۰ سهم معادل ۴ درصد از کل سهام شرکت به بازار عرضه می‌شود.

این عرضه اولیه ترکیبی احیا در دو مرحله برنامه‌ریزی شده است که هر مرحله شرایط و مخاطبان خاص خود را دارد.

در مرحله اول، سهام به سرمایه‌گذاران واجد شرایط شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارائه می‌شود و در مرحله دوم، سایر سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی امکان خرید خواهند داشت.

مرحله اول عرضه اولیه احیا

در مرحله اول عرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت، سهام به روش حراج به سرمایه‌گذاران حرفه‌ای اختصاص می‌یابد.

• زمان ثبت سفارش: دوشنبه ۱۴۰۵/۰۵/۱۹
• تعداد سهام: ۸۵۳/۲۶۱/۵۰۰ سهم
• درصد از کل سهام: ۱/۳۳ درصد
• حداکثر خرید هر کد: ۱۰/۶۶۶/۰۰۰ سهم
• قیمت ارزش‌گذاری: ۲،۵۸۲ ریال

در این مرحله، کشف قیمت انجام می‌شود و قیمت نهایی برای مرحله دوم مشخص خواهد شد.

مرحله دوم عرضه اولیه احیا

مرحله دوم عرضه اولیه احیا مخصوص عموم سرمایه‌گذاران است و به روش قیمت ثابت انجام می‌شود.

• زمان ثبت سفارش: دوشنبه ۱۴۰۵/۰۵/۱۹
• تعداد سهام: ۱/۷۱۲/۹۳۸/۵۰۰ سهم
• درصد از کل سهام: ۲/۶۷ درصد
• حداکثر خرید هر کد: ۳/۵۰۰ سهم
• قیمت عرضه: قیمت کشف شده در مرحله اول

این مرحله همان بخشی است که اغلب سرمایه‌گذاران حقیقی در آن مشارکت می‌کنند.

نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه احیا چقدر است؟

یکی از مهم‌ترین سوالات درباره عرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت، میزان نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه احیا است.

با فرض اینکه قیمت کشف شده برابر با قیمت ارزش‌گذاری یعنی ۲،۵۸۲ ریال باشد، حداکثر نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه احیا حدود ۹۰۷ هزار تومان برآورد می‌شود.

با این حال، تجربه عرضه اولیه‌های قبلی نشان می‌دهد که معمولا به هر کد معاملاتی کمتر از سقف تعیین شده سهم تعلق می‌گیرد. بنابراین سرمایه‌گذاران ممکن است با مبلغی کمتر نیز بتوانند در این عرضه اولیه احیا مشارکت کنند.

پیش‌بینی میزان تخصیص سهام در عرضه اولیه احیا

با توجه به میزان مشارکت، تعداد سهام تخصیص یافته به هر کد معاملاتی متفاوت خواهد بود. در جدول زیر، سناریوهای مختلف بررسی شده است:

بنابراین توصیه می‌شود برای اطمینان از ثبت سفارش کامل، مبلغی نزدیک به سقف اعلام شده در حساب معاملاتی موجود باشد.

اختیار فروش تبعی در عرضه اولیه احیا

یکی از ویژگی‌های مهم عرضه اولیه احیا استیل فولاد بافت، اختصاص اختیار فروش تبعی به خریداران مرحله دوم است.

سرمایه‌گذاران به اندازه سهام تخصیص یافته، اختیار فروش با قیمت اعمال ۳۰ درصد بالاتر دریافت خواهند کرد که سررسید آن ۱۹ مرداد ۱۴۰۶ است.

این ابزار می‌تواند نوعی حمایت قیمتی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند، اما باید توجه داشت که استفاده از آن مشروط به رعایت قوانین مشخص است.

معرفی شرکت احیا استیل فولاد بافت

احیا استیل فولاد بافت یکی از شرکت‌های فعال در صنعت فولاد کشور است که در حوزه تولید آهن اسفنجی فعالیت دارد.

این شرکت در سال ۱۳۹۴ تأسیس شده و از سال ۱۳۹۸ وارد فاز بهره‌برداری شده است. محل فعالیت آن در استان کرمان و شهرستان بافت قرار دارد.

فناوری مورد استفاده در این شرکت، فناوری بومی PERED است که در صنعت فولاد ایران شناخته شده است.

ظرفیت تولید احیا استیل فولاد بافت

ظرفیت تولید این شرکت یکی از نقاط قوت آن محسوب می‌شود.

• فاز اول: ۸۰۰ هزار تن در سال
• فاز دوم: ۸۰۰ هزار تن در سال

در مجموع، ظرفیت اسمی تولید به حدود ۱/۶ میلیون تن در سال می‌رسد که رقم قابل توجهی در صنعت فولاد است.

سهامداران اصلی شرکت

ترکیب سهامداران احیا استیل فولاد بافت به شرح زیر است:

• توسعه فرآوری صنایع و معادن ماهان سیرجان: ۳۴/۱ درصد
• گسترش صنایع و معادن ماهان: ۲۵/۸ درصد
• بانک صنعت و معدن: ۲۰ درصد
• ایمیدرو: ۲۰ درصد

این ترکیب نشان‌دهنده حضور نهادهای بزرگ و تاثیرگذار در ساختار مالکیتی شرکت است.

ریسک‌های مهم عرضه اولیه احیا

در کنار مزایا، سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه احیا با ریسک‌هایی نیز همراه است.

مهم‌ترین ریسک‌ها شامل موارد زیر است:

• وابستگی به قیمت آهن اسفنجی
• نوسانات بازار فولاد
• تامین مواد اولیه مانند گندله
• محدودیت‌های انرژی مانند برق و گاز

همچنین باید توجه داشت که قیمت ۲،۵۸۲ ریال صرفا قیمت ارزش‌گذاری است و ممکن است قیمت نهایی عرضه متفاوت باشد.

پروژه نیروگاه خورشیدی

یکی از برنامه‌های مهم احیا استیل فولاد بافت، احداث نیروگاه خورشیدی با ظرفیت ۴۰ مگاوات است.

سرمایه‌گذاری این پروژه حدود ۲۵ میلیون دلار برآورد شده و انتظار می‌رود در سال ۱۴۰۵ به بهره‌برداری برسد.

این پروژه می‌تواند نقش مهمی در کاهش ریسک تامین انرژی برای شرکت ایفا کند و در بلندمدت بر سودآوری آن تاثیرگذار باشد.