افت جزئی شاخص کل بورس؛ کدام گروه‌ها در مسیر جذب نقدینگی قرار دارند؟

به‌ گزارش خبرنگار اقتصاد معاصر؛ با وجود عقب‌نشینی شاخص کل، وضعیت معاملات در همه بخش‌های بازار یکسان نبود. رشد شاخص هم‌وزن و فرابورس در کنار بیشتر بودن تعداد نماد‌های مثبت از نماد‌های منفی، از مقاومت نسبی سهام کوچک‌تر و متوسط در برابر فشار فروش حکایت داشت. با این حال، افت ارزش معاملات و خروج پول حقیقی نشان می‌دهد این تحرک مثبت هنوز به معنای بازگشت قدرتمند تقاضا نیست. در چنین شرایطی، مسیر معاملات سه‌شنبه بیش از آنکه به جهت حرکت شاخص کل وابسته باشد، به رفتار نقدینگی در صنایع و نماد‌های پرتراکنش بستگی خواهد داشت. 

شاخص کل بورس در پایان معاملات دوشنبه با کاهش ۰.۰۹ درصدی به سطح ۷ میلیون و ۶۴۷ هزار و ۸۰۰ واحد رسید. در مقابل، شاخص هم‌وزن عملکرد بهتری داشت و رشد آن نشان داد فشار عرضه در نماد‌های بزرگ بازار متمرکزتر بوده است. شاخص فرابورس نیز در محدوده مثبت به کار خود پایان داد. 

بررسی وضعیت نماد‌ها نیز تصویر متفاوتی از شاخص کل ارائه می‌دهد. از مجموع ۶۱۶ نماد بررسی‌شده، ۳۷۷ نماد در محدوده مثبت، ۱۷۳ نماد در محدوده منفی و ۶۶ نماد بدون تغییر قیمت معامله شدند. بنابراین، با وجود افت شاخص کل، کفه معاملات از نظر تعداد نماد‌ها به سمت خریداران سنگینی می‌کرد. اما این برتری در تعداد نماد‌های مثبت با ورود نقدینگی همراه نشد. ارزش معاملات بازار با افت ۱۷.۴ درصدی به ۲۴ هزار و ۲۰۰ میلیارد تومان رسید و حقیقی‌ها نیز در مجموع حدود یک هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان از بازار خارج کردند. هم‌زمانی کاهش ارزش معاملات با خروج پول حقیقی نشان می‌دهد بخشی از تقاضای مشاهده‌شده در نماد‌ها هنوز به تقاضای پایدار و فراگیر تبدیل نشده است.

خودرو و بانک‌ها در صدر حجم معاملات؛ فزر و شینا در صدر ارزش

بررسی نماد‌های دارای بیشترین حجم معاملات نشان می‌دهد گروه خودرو و بانک همچنان سهم قابل‌ توجهی از گردش سهام را در اختیار دارند. نماد خودرو با معامله حدود ۳ میلیارد و ۲۵۰ میلیون سهم در صدر جدول حجم معاملات قرار گرفت. پس از آن وملت با ۲ میلیارد و ۴۴۵ میلیون سهم، خساپا با یک میلیارد و ۸۷۵ میلیون سهم و وبصادر با یک میلیارد و ۷۳۰ میلیون سهم قرار گرفتند.

ذوب با یک میلیارد و ۳۹۴ میلیون سهم، اخبار با یک میلیارد و ۲۴۷ میلیون سهم، وتجارت با یک میلیارد و ۱۴۹ میلیون سهم و شینا با یک میلیارد و ۱۰۰ میلیون سهم، دیگر نماد‌های حاضر در فهرست بیشترین حجم معاملات بودند.

در مقابل، رتبه‌بندی ارزش معاملات تصویر متفاوتی داشت. فزر با حدود ۲ هزار و ۱۳ میلیارد تومان در صدر ارزش معاملات نماد‌ها قرار گرفت. شینا با یک هزار و ۴۸۴ میلیارد تومان رتبه دوم را به خود اختصاص داد و پس از آن قنقره با ۸۹۵ میلیارد تومان، فملی با ۸۳۸ میلیارد تومان و شبندر با ۷۳۳ میلیارد تومان قرار گرفتند. تاصیکو با ۶۲۸ میلیارد تومان، شیران با ۶۰۱ میلیارد تومان و شتران با ۶۰۰ میلیارد تومان نیز در جمع نماد‌های دارای بیشترین ارزش معاملات قرار داشتند.

پیش‌بینی بورس سه‌شنبه؛ اولویت با بانکی‌ها و خودرویی‌ها

برای معاملات سه‌شنبه ۱۲ آبان، انتظار می‌رود تقاضا در گروه بانکی و خودرویی بیش از سایر گروه‌ها مورد توجه قرار گیرد. دلیل این پیش‌بینی، صرفا سبزپوشی بازار در روز دوشنبه نیست؛ حجم بالای معاملات در نماد‌های این دو گروه نشان می‌دهد بخش قابل‌ توجهی از گردش سهام همچنان در این نماد‌ها جریان دارد. در مقابل، افت ارزش کل معاملات و خروج پول حقیقی احتمال شکل‌گیری یک موج صعودی فراگیر را کاهش می‌دهد.

بانکی‌ها؛ وملت، وبصادر و وتجارت در کانون توجه

گروه بانکی در معاملات دوشنبه از نظر حجم معاملات عملکرد قابل‌ توجهی داشت. وملت با حدود ۲ میلیارد و ۴۴۵ میلیون سهم، وبصادر با یک میلیارد و ۷۳۰ میلیون سهم و وتجارت با یک میلیارد و ۱۴۹ میلیون سهم در فهرست نماد‌های پرتراکنش از نظر حجم قرار گرفتند.

بر همین اساس، انتظار می‌رود این سه نماد در معاملات سه‌شنبه همچنان در کانون توجه معامله‌گران باشند. در میان آنها، وملت به دلیل قرار گرفتن در رتبه دوم حجم معاملات، مهم‌ترین نماد برای رصد تداوم تقاضاست. وبصادر و وتجارت نیز می‌توانند از گردش بالای معاملات گروه بانکی بهره ببرند.

خودرویی‌ها؛ تداوم توجه به خودرو و خساپا

در گروه خودرو نیز انتظار می‌رود خودرو و خساپا همچنان از نماد‌های مورد توجه بازار باشند. خودرو با حدود ۳ میلیارد و ۲۵۰ میلیون سهم، بیشترین حجم معاملات را در میان نماد‌های بررسی‌شده ثبت کرد و خساپا نیز با یک میلیارد و ۸۷۵ میلیون سهم در رتبه سوم قرار گرفت. این حجم معاملات نشان می‌دهد گروه خودرو همچنان ظرفیت بالایی برای جذب توجه معامله‌گران کوتاه‌مدت دارد. پیش‌بینی می‌شود در صورت نبود فشار عرضه سنگین در ابتدای بازار، خودرو و خساپا از نماد‌های فعال و پرگردش معاملات سه‌شنبه باشند.

فلزات اساسی؛ فملی گزینه بعدی برای رصد

در گروه فلزات اساسی، فملی به دلیل ارتباط مستقیم با بازار جهانی مس، مهم‌ترین نماد برای رصد معاملات سه‌شنبه خواهد بود. تغییرات قیمت جهانی مس می‌تواند بر انتظارات از سودآوری این شرکت اثر بگذارد و در صورت همراهی با تقاضای داخلی، زمینه توجه بیشتر معامله‌گران به سهم را فراهم کند. با این حال، از نظر اولویت معاملاتی، فملی را پس از بانکی‌ها و خودرویی‌ها قرار دارد. 

پالایشی‌ها؛ شبندر و شتران در اولویت پایین‌تر

با وجود ثبت ارزش معاملات ۷۳۳ میلیارد تومانی برای شبندر و ۶۰۰ میلیارد تومانی برای شتران، انتظار نمی‌رود گروه پالایشی در ابتدای معاملات سه‌شنبه در اولویت نخست تقاضا قرار گیرد. نوسانات قیمت جهانی نفت و اثر آن بر حاشیه سود پالایشگاه‌ها، همچنان متغیری مهم برای این گروه است.

بنابراین، شبندر و شتران در این مقطع بیشتر باید از منظر واکنش به تغییرات قیمت نفت و وضعیت معاملات خودشان بررسی شوند. ارزش معاملات بالای این دو نماد به‌تنهایی برای پیش‌بینی رشد آنها کافی نیست و تا زمانی که نشانه روشنی از تقویت تقاضا دیده نشود، نمی‌توان پالایشی‌ها را در صدر گروه‌های مستعد اقبال قرار داد.