سقوط شدید قیمت طلا و نقره در پی افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا

به گزارش خبرنگار اقتصاد معاصر؛ بازار جهانی فلزات گرانبها در معاملات امروز تحت تاثیر افزایش بازده اوراق قرضه دولتی با موجی از کاهش قیمت مواجه شد و طلا و نقره بخش قابل‌ توجهی از ارزش خود را از دست دادند. در این میان، افت قیمت نقره شدیدتر از طلا بود و کاهش قیمت فلزات گرانبها در ادامه به سهام شرکت‌های معدنی نیز سرایت کرد.

در معاملات بازار آمریکا، قیمت هر اونس طلای آتی با افت حدود ۳.۲۵ درصدی به ۴ هزار و ۱۸۰ دلار و ۵۰ سنت رسید و طلای نقدی نیز با کاهش ۳.۲۷ درصدی در مقطعی از معاملات تا ۴ هزار و ۱۴۵ دلار و ۸۸ سنت عقب‌نشینی کرد. در بازار نقره، فشار فروش بیشتر بود؛ به‌طوری که هر اونس نقره آتی با افت ۴.۹۲ درصدی به ۶۱ دلار و ۷۱ سنت رسید و قیمت نقره نقدی نیز با کاهش مشابه در محدوده ۶۱ دلار و ۱۱ سنت معامله شد.

این کاهش در شرایطی اتفاق افتاد که بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا و سایر اقتصادهای بزرگ افزایش یافته است؛ موضوعی که جذابیت فلزات گرانبها را که سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کنند، برای سرمایه‌گذاران کاهش می‌دهد. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا در معاملات روز دوشنبه بیش از ۳ واحد پایه افزایش یافت و به ۵.۲۱۹ درصد رسید و بازده اوراق ۳۰ ساله نیز با رشد حدود ۲ واحد پایه‌ای در سطح ۵.۵۲۹ درصد قرار گرفت.

در همین حال، بازده اوراق دوساله آمریکا که بیشتر تحت تاثیر انتظارات مربوط به نرخ بهره کوتاه‌مدت قرار دارد، بیش از ۵ واحد پایه افزایش یافت و به ۴.۹۱۶ درصد رسید. بازده اوراق یک‌ساله نیز ۴.۵۴۸ درصد، شش‌ماهه ۴.۳۹۳ درصد و سه‌ماهه ۴.۱۹ درصد ثبت شد.

فشار در بازار بدهی آمریکا هم‌زمان با افزایش بازده اوراق در سایر اقتصادهای بزرگ جهان شکل گرفته است. بازده اوراق ۱۰ ساله دولت بریتانیا با ۴ واحد پایه افزایش به ۵.۴۰۸ درصد رسید و بازده اوراق ۱۰ ساله آلمان نیز در سطح ۳.۶۲۷۷ درصد قرار گرفت. بازده اوراق ۱۰ ساله دولت‌های فرانسه و ژاپن نیز در ابتدای معاملات افزایش یافت.

این تحولات پس از یک هفته پرنوسان در بازار اوراق آمریکا رخ می‌دهد؛ هفته‌ای که در جریان آن بازده اوراق ۱۰ ساله به بالاترین سطح خود از ژوئن ۲۰۰۷ رسید و بازده اوراق ۳۰ ساله نیز به سطوحی نزدیک شد که از سال ۲۰۰۴ مشاهده نشده بود.

هم‌‍زمان، رشد قیمت نفت نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را افزایش داده است، قیمت معاملات آتی نفت خام آمریکا در روز دوشنبه حدود ۴ درصد افزایش یافت و به ۹۶ دلار و ۱۳ سنت در هر بشکه رسید. افزایش قیمت انرژی در کنار رشد بازده اوراق، توجه سرمایه‌گذاران را به چشم‌انداز تورم و مسیر آینده نرخ بهره فدرال رزرو معطوف کرده است؛ چراکه تداوم فشارهای تورمی می‌تواند فضای لازم برای کاهش سریع‌تر نرخ‌های بهره را محدود کند و در نتیجه، فشار بیشتری بر دارایی‌هایی مانند طلا وارد شود.

در همین حال، کاهش قیمت فلزات گرانبها باعث افت سهام شرکت‌های معدنی نیز شد، سهام سیبانی استیل‌واتر در معاملات پیش از آغاز به کار بازار آمریکا ۷.۹۲ درصد کاهش یافت، سهام هارمونی گلد ماینینگ ۷.۴۹ درصد افت کرد و نیومانت نیز با کاهش ۴.۷۲ درصدی مواجه شد. در میان شرکت‌های فعال در حوزه نقره، سهام سیلورکورپ متالز ۷.۱۳ درصد، اِندِوِر سیلور ۵.۸۶ درصد و هِکلا ماینینگ ۵.۵۵ درصد پایین آمد.

با وجود فشار ناشی از نرخ‌های بهره و بازده اوراق، بازار طلا همچنان از یک عامل بنیادی دیگر یعنی خرید بانک‌های مرکزی برخوردار است. بانک‌های مرکزی جهان در سه‌ماهه دوم سال ۲۸۹ تن طلا خریداری کرده‌اند؛ موضوعی که نشان می‌دهد بخشی از تقاضای طلا با نگاه بلندمدت و با هدف تقویت ذخایر دنبال می‌شود و لزوما تابع تحولات کوتاه‌مدت نرخ بهره آمریکا نیست.

اکنون نگاه معامله‌گران به مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی آمریکا در روزهای آینده دوخته شده است. گزارش فرصت‌های شغلی در روز سه‌شنبه منتشر می‌شود و پیش‌بینی شده تعداد فرصت‌های شغلی از ۷.۲۷ میلیون مورد در ژوئیه به حدود ۷.۲۴ میلیون مورد در اوت کاهش یافته باشد. پس از آن نیز داده‌های مربوط به شاخص هزینه‌های مصرف شخصی، رشد اقتصادی، اشتغال غیرکشاورزی و نرخ بیکاری منتشر خواهد شد که می‌تواند تصویر دقیق‌تری از وضعیت اقتصاد آمریکا و مسیر احتمالی سیاست پولی فدرال رزرو ارائه کند.