جزییات عرضه اولیه نیان + نقدینگی مورد نیاز بانیان

به گزارش اقتصاد معاصر؛ عرضه اولیه نیان یکی از مهم‌ترین رویدادهای بازار سرمایه در آذر ۱۴۰۴ است و بسیاری از سهامداران از هفته‌ها قبل منتظر اعلام رسمی جزئیات آن بودند. این عرضه اولین حضور شرکت نیان باتری خاوران در بازار سرمایه است و به دلیل حوزه فعالیت شرکت، توجه بالایی را جلب کرده است.

طبق اعلام فرابورس، عرضه اولیه نیان با نماد بانیان در دو مرحله انجام خواهد شد و جزئیاتی مثل حجم کل عرضه، روش خرید، ارزش‌گذاری و سقف سفارش‌گذاری مشخص شده است. از سوی دیگر، عرضه اولیه بانیان به علت نوع قیمت‌گذاری و ترکیبی بودن روش عرضه، برای سهامداران خرد جذابیت زیادی ایجاد کرده است.

یکی از مهم‌ترین موضوعاتی که سهامداران در روزهای قبل از عرضه به دنبال آن هستند، میزان نقدینگی عرضه اولیه نیان و مبلغ دقیق مورد نیاز برای خرید سهمیه کامل است. بر اساس اطلاعات منتشرشده، نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه نیان با فرض قیمت کشف‌شده، حدود ۲۳۲ هزار تومان خواهد بود.

جزئیات کامل عرضه اولیه نیان و ویژگی‌های این عرضه

عرضه اولیه نیان در روز چهارشنبه ۱۹ آذر ۱۴۰۴ انجام خواهد شد و این عرضه اولین حضور شرکت در بازار سرمایه است. شرکت نیان باتری خاوران که با نماد بانیان در فرابورس درج شده، در حوزه تولید انواع باتری فعالیت می‌کند و همین حوزه کاری باعث شده توجه زیادی از سوی فعالان بازار جلب شود.

در این عرضه، در مجموع ۱۲۳ میلیون سهم معادل ۱۲ درصد از کل سهام شرکت به بازار عرضه خواهد شد. این میزان برای یک عرضه متوسط در فرابورس عدد استانداردی محسوب می‌شود و نشان می‌دهد شرکت قصد دارد حضور قدرتمندی را در بازار سرمایه آغاز کند.

روش عرضه ترکیبی است؛ به این معنی که بخشی از سهام به سرمایه‌گذاران واجد شرایط در قالب حراج تخصیص می‌یابد و بخش دیگر با قیمت ثابت به دست سهامداران عادی می‌رسد. این مدل عرضه باعث می‌شود کشف قیمت به‌صورت شفاف‌تری انجام شود و احتمال دستکاری قیمت کاهش یابد.

با توجه به تجربه عرضه‌های قبلی، ترکیبی بودن عرضه باعث افزایش دقت در کشف قیمت و منطقی‌تر شدن رقابت میان سرمایه‌گذاران بزرگ و سهامداران خرد می‌شود. سهامداران حقیقی نیز می‌توانند با خیالی آسوده‌تر در مرحله قیمت ثابت شرکت کنند و ریسک کمتری نسبت به روش حراج مستقیم داشته باشند.

مراحل عرضه اولیه بانیان و نحوه مشارکت سهامداران

عرضه اولیه بانیان در دو مرحله انجام می‌شود. مرحله اول مربوط به سرمایه‌گذاران واجد شرایط است و مرحله دوم برای سهامداران خرد و تمامی متقاضیان بازار انجام خواهد شد.

در مرحله اول، ۴۱ میلیون سهم یعنی ۴ درصد از کل سهام شرکت عرضه می‌شود. این عرضه به روش حراج انجام خواهد شد، به این معنی که سرمایه‌گذاران واجد شرایط باید مبلغ پیشنهادی خود را ثبت کنند و پس از جمع‌بندی سفارش‌ها، قیمت کشف خواهد شد. سقف خرید هر کد معاملاتی در این مرحله ۵۱۵ هزار سهم است.

مرحله دوم مخصوص سهامداران عادی است. در این مرحله ۸۲ میلیون سهم، معادل ۸ درصد از کل سهام شرکت، با قیمت ثابت عرضه می‌شود. سهامداران می‌توانند در سقف تعیین‌شده یعنی ۱۶۴ سهم سفارش خود را ثبت کنند.

این که عرضه به روش ترکیبی انجام می‌شود، به معنای این است که قیمت مرحله دوم دقیقاً بر اساس قیمت کشف‌شده در مرحله اول تعیین خواهد شد. بنابراین مهم‌ترین عامل اثرگذار بر قیمت، میزان رقابت در حراج است.

 نقدینگی عرضه اولیه نیان چگونه محاسبه شد؟

یکی از کلیدی‌ترین موضوعاتی که سهامداران باید پیش از هر عرضه اولیه بدانند، میزان نقدینگی عرضه اولیه نیان است. بر اساس اطلاعات منتشرشده، ارزش‌گذاری هر سهم بانیان برابر با ۱۴,۱۸۰ ریال تعیین شده است و معمولاً قیمت کشف‌شده در مرحله حراج نزدیک همین رقم خواهد بود.

با فرض این‌که قیمت عرضه برابر ارزش‌گذاری باشد، خریداران می‌توانند ۱۶۴ سهم دریافت کنند. با ضرب این تعداد سهم در قیمت ارزش‌گذاری، مبلغ نهایی مورد نیاز برای خرید سهمیه کامل به‌دست می‌آید.

رقم نهایی نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه نیان برابر است با ۲,۳۲۵,۵۲۰ ریال یا همان ۲۳۲,۵۵۲ تومان. این مبلغ برای اکثر سهامداران رقم مناسبی است و باعث می‌شود بسیاری بتوانند در این عرضه مشارکت کنند.

در صورتی که به خاطر استقبال بالا تعداد سهام تخصیص‌داده‌شده کمتر از ۱۶۴ سهم شود، میزان نقدینگی لازم نیز کمتر خواهد شد. بنابراین سهامداران می‌توانند با اطمینان از نیاز نقدینگی محدود، در این عرضه نخستین مشارکت را داشته باشند.

 ارزش‌گذاری بانیان و عوامل مؤثر بر قیمت‌گذاری

ارزش‌گذاری سهم بانیان بر اساس روش‌های متعارف در بازار سرمایه انجام شده و عدد ۱۴,۱۸۰ ریال برای هر سهم ثبت شده است. این قیمت بر اساس سودآوری شرکت، ساختار مالی، ارزش دارایی‌ها و مقایسه با شرکت‌های مشابه تعیین شده است.

شرکت نیان باتری خاوران در حوزه تولید باتری فعالیت می‌کند و معمولاً شرکت‌های این حوزه به دلیل رشد تقاضا، سودآوری قابل‌قبولی دارند. به همین دلیل انتظار می‌رود ارزش‌گذاری منطقی باشد و امکان رشد قیمت پس از عرضه برای سهامداران وجود داشته باشد.

به طور کلی، جذابیت صنعت باتری، افزایش تقاضای داخلی و روند مصرف در بازار خودرو، همگی عواملی هستند که می‌توانند بانیان را به یک سهم جذاب برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت تبدیل کنند.

تحلیل شرایط عرضه اولیه بانیان از نگاه فعالان بازار

اغلب فعالان بازار معتقدند عرضه اولیه بانیان به دلیل ترکیبی بودن روش عرضه، منطقی‌تر و شفاف‌تر از بسیاری عرضه‌های گذشته خواهد بود. این روش باعث می‌شود کشف قیمت به شکل منصفانه‌تری انجام شود و هیجانات کاذب در مراحل اولیه ورود سهم کنترل گردد.

با توجه به ارزش‌گذاری مناسب و حجم معقول عرضه، شرایط برای سهامداران خرد نیز مطلوب خواهد بود. امکان خرید سهمیه کامل ۱۶۴ سهم با مبلغ حدود ۲۳۲ هزار تومان باعث می‌شود مشارکت بالایی در این عرضه شکل بگیرد و استقبال از آن گسترده باشد.

برخی تحلیلگران نیز با توجه به جایگاه شرکت نیان در صنعت باتری، آینده مناسبی برای نماد بانیان پیش‌بینی می‌کنند. افزایش تولید، رشد بازار خودرو، توسعه باتری‌های صنعتی و بهبود ظرفیت صادرات می‌تواند سودآوری شرکت را تقویت کند.

مزایای حضور بانیان در فرابورس برای سرمایه‌گذاران

ورود بانیان به فرابورس مزایای متعددی برای سرمایه‌گذاران دارد. اول آن که شفافیت عملکرد شرکت افزایش می‌یابد و دسترسی عمومی به صورت‌های مالی و اطلاعات شرکت بیشتر می‌شود.

دومین مزیت، افزایش نقدشوندگی سهام است. ورود یک شرکت تازه‌نفس معمولاً با استقبال بازار همراه می‌شود و این موضوع باعث می‌شود گردش سهام در هفته‌های ابتدایی بالا باشد.

سومین مزیت، امکان رشد ارزش سهام در بلندمدت است. شرکت‌های تولیدی، به‌خصوص در حوزه‌های صنعتی مثل باتری، معمولاً پتانسیل رشد پایدار دارند و سهم می‌تواند در آینده بازدهی مناسبی ایجاد کند.

مقایسه عرضه اولیه نیان با عرضه‌های مشابه در سال‌های اخیر

در سال‌های اخیر چندین شرکت از حوزه تولید قطعات خودرو و تجهیزات صنعتی وارد بازار سرمایه شده‌اند. مقایسه بانیان با این شرکت‌ها نشان می‌دهد که معمولاً عرضه‌های صنعت باتری مورد استقبال سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند.

به طور معمول، ارزش‌گذاری شرکت‌های باتری‌ساز در محدوده‌ای قرار می‌گیرد که امکان رشد قیمتی پس از عرضه وجود داشته باشد. از این رو عرضه اولیه نیان با توجه به ارزش‌گذاری ۱۴,۱۸۰ ریالی، در بازه جذابی برای ورود قرار دارد.

این عرضه همچنین با حجم مناسبی انجام می‌شود و برخلاف برخی عرضه‌های کوچک، سهمیه قابل‌قبولی به سهامداران خرد اختصاص می‌یابد. بنابراین انتظار می‌رود مشارکت در این عرضه نیز چشمگیر باشد.

چشم‌انداز آینده شرکت نیان باتری خاوران پس از عرضه اولیه

ورود به بازار سرمایه یک نقطه عطف برای شرکت نیان باتری خاوران خواهد بود. این ورود باعث بهبود توان مالی شرکت، افزایش سرمایه‌گذاری در خطوط تولید و تقویت جایگاه شرکت در بازار باتری می‌شود.

در صورتی که شرکت بتواند از منابع حاصل از عرضه سهام در مسیر توسعه و نوسازی خطوط تولید استفاده کند، سودآوری آن در سال‌های آینده ارتقا خواهد یافت.

افزایش ظرفیت تولید، توسعه بازارهای جدید و همکاری با صنایع بزرگ می‌تواند بانیان را در جایگاه یک شرکت سودآور و رشدی قرار دهد.